Serija 3 generacije E36 je bila jedna od najuspješnijih, a posebno se pamti M3 izdanje. Ovakvo ipak još niste vidjeli.
Bolji poznavatelji BMW-a sjetit će se da se serija 3 nudila i u Compact izdanju. Tijekom 1990-ih u BMW-u su itekako razmišljali izvan okvira, pa su tako bili spremni i na jedan poseban automobil. Pogađate, bio bi to M3 u kompaktnom izdanju, koji, nažalost, nije dobio zeleno svjetlo.
BMW je uspio u kompaktne mjere auta ugurati hvaljeni S50B32 šestcilindarski motor koji je davao 321 KS i 350 Nm. Nema sumnje, taj bi automobil pomeo konkurenciju, a danas bi imao status klasika.
23 centimetra kraći i istog međuosovinskog razmaka te mase od tek 1300 kg, ovaj je sportaš bio na cesti uvjerljiviji od težeg Coupea. BMW je čak u taj jedini primjerak ugradio i sportsku dekoraciju uključujući Recaro sjedala i kavez. Kad se sve zbroji, prava je šteta što nije doživio serijsku proizvodnju.